Diagnóstico económico-financiero de la empresa

Diagnóstico económico-financiero de la empresa

El diagnóstico analiza la situación y las expectativas de la empresa para evaluar su capacidad para competir, tomar decisiones y formular planes. Su estrategia y la relación con el entorno deben enmarcar el diagnóstico para conocer lo que ha sucedido y comprender el comportamiento de la actividad. La secuencia de analizar para comprender, comprender para saber, saber para prever y prever para actuar evita los errores del análisis rutinario. Como parte del diagnóstico se inscribe el económico-financiero, que aborda áreas tales como el crecimiento, la rentabilidad, la productividad de procesos y recursos, la liquidez, la solvencia, la estructura de financiación, el valor y el riesgo. Pero además, este análisis especializado apoya al diagnóstico general, puesto que toda actuación de la empresa repercute sobre sus estados contables. Como los síntomas identificados en dichos estados reflejan problemas y oportunidades operativos es imprescindible contemplar las características de su actividad, representadas por los factores clave de éxito: los que deben comportarse de manera excelente y anticipar los resultados financieros. Por ello, el análisis evalúa la razonabilidad de esos factores, la capacidad para alcanzarlos, su cumplimiento y su relación en la ecuación económica de los resultados.

El análisis utiliza el concepto de ratio o relación entre dos variables simples o compuestas que amplía la información dada por ambas, siendo útil descomponer cada indicador en otros más elementales. Este desglose, que establece relaciones de causa y efecto, integra los indicadores en una pirámide en la que cada uno es de resultados, explicado por otros, y, a la vez, es causal de los ratios que justifica.

En resumen, el diagnóstico debe incluir: la totalidad de la empresa y su entorno; la perspectiva temporal; las hipótesis que se deben contrastar; y la síntesis para tomar decisiones.

Índice

  1. ​El diagnóstico de la empresa en el marco de su estrategia.
  2. Los factores clave de éxito como expresión y guía de la estrategia.
  3. Análisis de los estados contables.
  4. Los ratios como instrumento para el diagnóstico.
  5. La evaluación de la rentabilidad.
  6. El análisis del margen sobre las ventas.
  7. El análisis de la rotación de inversión.
  8. El diagnóstico de la liquidez.
  9. La estructura de la financiación.
  10. La Evaluación del riego.
  11. El crecimiento financieramente factible.
  12. El desglose de la rentabilidad financiera.
  13. La pirámide de ratios.
  14. Los ratios bursátiles.
  15. Recomendaciones para el diagnóstico.